_0-500x210.jpg)
Jeffrey A. Tucker / 11. 8. 2025
Zpráva se rozšířila po sociálních sítích a potvrdila utrpení celé generace absolventů vysokých škol. Míra nesplácení studentských půjček dosáhla ve druhém čtvrtletí 10,2 %. Jedná se o nejvyšší hodnotu za posledních 21 let, která zhoršuje dluhovou krizi ve výši 1,7 bilionu dolarů.
Příspěvky na sociálních sítích odhalují, že absolventi mají dluhy, které i přes vysoké měsíční splátky stále rostou. Důvodem jsou dramatické změny úrokových sazeb v kombinaci se stagnujícími reálnými mzdami.
V závislosti na typu půjčky se úrokové sazby mohou pohybovat mezi 6 a 17 procenty, což znamená, že studenti několik let splácejí převážně úroky. Při velkém nárůstu se mohou rychle dostat do potíží. U hypoték je to normální. Dlužníci vědí, že v průběhu splácení půjčky zaplatí více než dvojnásobek pořizovací ceny. Smiřují se s tím v očekávání rostoucí hodnoty majetku. Tímto majetkem je dům.
Jaké je aktivum u studentské půjčky? Titul. Teď už se můžete přestat smát.
Vítejte ve světě studentských dluhů, absolventi roku 2020. To, co se zdálo jako peníze zdarma na financování čtyřleté dovolené, se ukazuje jako nejhorší možný začátek nové kariéry. Výdaje pohltí nízké platy, zatímco úroky a daně si vezmou zbytek. Mezitím absolventy čeká realita, kterou nečekali. Jejich tituly jim sice otevřou dveře, ale nezaručují jim žádný postup. Téměř každé povolání vyžaduje certifikáty, které je těžké získat a které nelze obelstít.
Vím o spoustě třicátníků, kteří stále splácejí dluhy z vysoké školy, kterou navštěvovali a které jim nijak nepomohly v jejich skutečné kariéře.
Život je dost těžký, ale mnoho z těchto mladých profesionálů má navíc šestimístné dluhy, které jim znemožňují uvažovat o koupi domu a snižují jejich úvěrovou bonitu. Je to jako písečná past, ze které se nikdy nedostanou. Ti, kteří mají rodinné peníze, se mohou obrátit na rodiče, ale ti, kteří je nemají, mají před sebou další desetiletí nebo i více, během kterých budou sotva vyžívat.
Takhle se kariéra začít nedá. Je snadné se podívat na tyto plačící mladé lidi a říct, že měli lépe plánovat. Ale v 18 letech, kdy tyto půjčky začínají, většina absolventů středních škol (zejména v tom období) nemá ponětí, co jsou peníze, odkud pocházejí, jak fungují, a nemá tušení o tvrdých realitách účetnictví. Všichni by dnes zkusili jinou cestu, kdyby mohli, ale co se stalo, stalo se.
Byli oklamáni? Ano, ale nikým konkrétním. Období nulových úrokových sazeb a falešné prosperity oklamalo celou generaci. Levné úvěry a peníze zdarma podpořily rozsáhlou expanzi podniků, které se zaměřily hlavně na posílení pracovní síly, najímaly kohokoli s vysokoškolským titulem a zaměstnávaly je v pracovních pozicích s nízkými očekáváními a vysokými platy. Bylo to příliš dobré, aby to byla pravda, ale zdálo se to být preferovanou kariérní cestou.
Nástup vysokých úrokových sazeb před třemi lety byl tichým znamením konce jedné éry. Bylo to úsvitem skutečného světa finančních omezení. Ta nyní velmi tvrdě dopadají na celou generaci. Úvěrové společnosti se snaží vymáhat vše, co mohou, zatímco šéfové v práci požadují stále vyšší produktivitu, i když jistota zaměstnání již není tím, čím bývala. Lidé jsou neustále propouštěni a snižování stavů je nyní běžnou součástí profesního života.
Dluh omezuje možnosti. Dluh omezuje volbu. Dluh vás svazuje. Dluh je otroctví. Právě v době, kdy by jim měl svět ležet u nohou, čelí miliony mladých lidí tomuto jhu kolem krku.
Před deseti lety dostávali mladí lidé zprávu, že tyto půjčky nikdy nebudou muset splácet. Věřili tomu a volili politiky, kteří to říkali. Vždy to byla lest. Minulá vláda se snažila vymazat dluhy některých lidí výměnou za hlasy, ale zdaleka to neovlivnilo celou situaci. Nyní realita dluhového financování pohlcuje životní úroveň, i když dolar za posledních pět let ztratil (minimálně) 25 procent své hodnoty. Ceny stále rostou.
Problém těchto mladých lidí je ještě zásadnější než finance. Jde o očekávání. Jejich rodiče žili lépe než jakákoli generace v americké historii. Díky pákovému efektu a období konjunktury měli obrovské domy a vysokou životní úroveň s lékařskou péčí, dovolenými a rostoucími příjmy. Byla to velmi neobvyklá doba, která nikdy nebyla opodstatněna základními ekonomickými ukazateli. Politika Fedu v letech 2000 a poté 2008 rozšiřovala úvěry, jako by rostly na stromech, zatímco inflace byla udržována na uzdě díky statusu dolaru jako mezinárodní rezervní měny.
.
Nějakým způsobem byla celá generace přesvědčena, že právě takový život je čeká, pokud dokončí vysokou školu a získají kouzelný kus papíru. Neměli ponětí, že budou začínat od nuly, že životní styl jejich rodičů nebyl jen výsledkem celoživotní práce a hromadění majetku, ale byl také dotován levnými úvěry.
Nejdůležitější poznatek pro mladé lidi, kteří právě začínají, je tento: Nemohou a nebudou žít jako jejich rodiče po velmi dlouhou dobu. Musí šetřit, jíst doma, omezit své majetky, vyhýbat se dluhům, žít v malých bytech, kupovat ojetá auta, hledat bezplatnou zábavu a přestat s veškerými zbytečnými výdaji.
To platí zejména pro ty, kteří se po vysoké škole vdají nebo ožení. Neměli by doufat, že budou okamžitě žít stejně luxusně jako jejich rodiče, kteří na to měli 20 až 30 let. Mladý pár by měl a musí upřednostnit splacení všech dluhů a nikdy si žádné další neudělat. Revolvingové kreditní karty nepřicházejí v úvahu. Je nutné najít si nejlevnější byt k pronájmu. Vše, co kupujete, by mělo být z second handů a eBay, nikdy z maloobchodu.
Mladý pár, který se rozhodne pro tento způsob života, si nejen vybuduje silný a trvalý vztah, ale také společnou finanční budoucnost. Zdánlivá deprivace se stane poutem, které mladý pár spojuje. Měli by zcela ignorovat své přátele, kteří příliš rychle stoupají po socioekonomickém žebříčku s luxusními auty a členstvím v klubech, a ignorovat příspěvky na Instagramu o dovolených v dalekých zemích. To vše je hloupost.
Pokud jeden z partnerů ve vztahu toto nechápe a snaží se žít stejným životním stylem, jaký vedli jeho rodiče, vztah je odsouzen k zániku. Život nad poměry, byť jen mírně, po dlouhou dobu může vést k finanční a osobní katastrofě a rozpadu rodiny. Žít skromně znamená vyvinout si zvyk vzdát se spotřeby a obejít se bez některých věcí, za což si vybudujete manželství a domov.
To platí o to více, pokud mladý pár plánuje mít děti. Není prostě možné udržet dva plné příjmy, protože matky rychle zjistí, že jejich primární povinností je péče o děti, a jejich kariéra čelí masivnímu narušení. Péče o děti je nedostupná, pokud je vůbec k dispozici, a proto může být nejlepším finančním rozhodnutím přejít na jeden příjem. Pokud je faktorem dluh, je toto rozhodnutí ještě obtížnější.
Pro většinu lidí vždy platilo, že každá nová generace si musí vybudovat život sama. Představa, že děti vstoupí do dospělosti se stejnou životní úrovní, jakou měly, je iluzí velmi nedávného původu. Ta nyní končí, a to dost drsně. Čím dříve si mladí lidé osvojí návyky svých prarodičů v oblasti utrácení a spoření, tím lépe se jim bude dařit v dlouhodobém horizontu.
Pokud jde o studentské půjčky, i ty jsou poměrně novým jevem. Před padesáti lety bylo běžné, že studenti si během studia přivydělávali, aby si mohli zaplatit školné, ubytování, knihy a jídlo. Pokud to nedokázali, věnovali se něčemu jinému.
Dnes je nemyslitelné, aby si člověk během studia vydělával na živobytí a platil všechny účty. Paradoxně rozšíření studentských půjček vedlo pouze ke zvýšení školného, které tyto půjčky učinilo nezbytnými.
Pro ty, kteří mají dluhy v řádu statisíců, je již příliš pozdě, ale nová generace se může poučit z utrpení těch, kterým systém lhal. Mohou se rozhodovat moudřeji, pokud jde o finance, vzdělání a potřebu zdravých osobních financí.
Překlad Deepl
