Pred rokom v októbri som napísal článok 7 dôkazov o konci manipulácie zlata a striebra a prečo elity doláru podrežú krk, v ktorom som popisoval hranice na ktoré narazili globálne elity pri záchrane ich z ničoho tlačeného dolárového impéria. No pozrite sa na trh teraz, po dvanástich mesiacoch. Zlato je hore 20% a nejaké drobné a striebro skoro 28%, vážení. Všetky okolnosti manipulácie som do detailu popísal a predikoval mesiace dopredu ukončenie formácie dna po brutálnom päťročnom poklese a taktiež zrodenie nového býčieho trhu. Slabo mi príde, keď ešte aj teraz sa svedkovia Hayekovi a čudáci z bánk hrajúci sa na analytikov a investičných odborníkov na finančných blogoch a portáloch snažia spochybniť o manipuláciu zlata, oslavovať hrdinov z ECB a modliť sa k figúrkam z Fedu. Aj napriek tomu, že ich predstavy o ekonomike sú na úrovni pubertiaka pokrytého akné snívajúceho o účinkovaní v pornofilme, ich IQ sa nevyrovná ani izbovej teplote a nedokážu predpovedať ani čo budú mať zajtra na raňajky, neustále ogrciavajú slovenskú verejnosť svojimi akože analýzami. Koľko ste svojim čitateľom zarobili peňazí vy, páni analysti z bánk a investiční odborníci?
Drahé kovy to za posledných dvanásť mesiacov úplne zabili. Zvlášť, keď sa pozriete na rok ledva sa hýbajúci akciový trh vo vysokej volatilite a absurdne nízke výnosy dlhopisov. Azda len časť komoditného spektra posledné mesiace môže ako tak držať investorov nad vodou. Pritom tento obchod bol jasný ako facka. Stačilo nesledovať, čo tvrdí propaganda cirkusantov v médiách, u ktorých by sa jeden vlastného názoru nedorezal a ktorí prakticky všetok svoj rozum berú z brožúr bankového sektoru, ktorý si u nich platí reklamu alebo z Rothschildovho Reutersu. Podlamovali sa mi kolená, keď ekonomickí kolotočári v sakách neustále omieľali nezmysly o ozdravení svetovej ekonomiky, dvíhaní úrokových mier a prepade ceny zlata pre rok 2016. Nejdem sa ani rozpisovať o akciách ťažobných spoločností, o ktorých som taktiež zúrivo písal. HUI index je hore 100% od minulého novembra. Už vôbec nehovoriac o tom, keby si dal človek pri investovaní do sektoru trochu námahy a povyberal si čerešničky. Niektoré spoločnosti šli hore na trojnásobok svojej hodnoty.
Je to ale stále nič oproti tomu čo je pred nami. Absolútne nič oproti tomu ako bude reagovať zlato a striebro na kroky centrálnych bánk, ktoré už teraz svetová finančná elita chystá. Zlato a striebro sú pre verejnosť stále outsideri. Analysti omieľajú dookola svoje hovadiny o tom, prečo je riskantné investovať do zlata a prečo pôjde dole alebo prečo Donald Trump určite nevyhrá prezidentské voľby. Od obnovenia sekulárneho býčieho trhu nás stále delí asi 150 dolárov za uncu, nehovoriac mánii, ktorá nás v širšej budúcnosti čaká, keď centrálne banky nabehnú s helikopetérami. Svetová ekonomika mieri po 8 rokoch do ďalšej vážnej recesie. Čaká nás globálny, približne 4 biliónový program kvantitatívneho uvoľňovania. Úrokové miery sú už teraz na nule. Výnosová krivka je prišpendlená na podlahe. Súvahy centrálnych bánk praskajú vo švíkoch, z toho ako nakupovali z komerčných bánk bezcenné aktíva za doláre kryté sľubmi globálnej mafie. Ak teda máme to úžasné ekonomické ozdravenie, ktoré nám vytrubovali všetci tí ulízaní odborníci s kravatami, prečo Fed tento rok nedvihol miery? Prečo ekonomika USA rástla v poslednom kvartáli úžasné 1% a európska a japonská centrálna banka držia dlhopisový trh pokope masívnymi vlnami kvantitatívneho uvoľňovania?
Kde asi blbečkovia v sakách urobili chybu? Prečo Žaneta z Fedu aj napriek tomu, že Federálne rezervy stále omieľajú o tom, že všetko je cool, vo svojej reči minule vravela, že by mali mať kongresom dovolené skupovať korporátne dlhopisy a akcie ako to robia v Japonsku a EÚ? Odpovede na tieto otázky u odborníkov z bánk nehľadajte. Ich ekonomické vzdelanie a znalosť fungovania globálnych ekonomických vzťahov, kapitálových, obchodných a aj osobných medzi svetovou finančnou oligarchiou sú prakticky nulové. Radi sa smejú z rýchlokvasených finančných poradcov a poisťovákov, pričom táto analytická a novinárska chamraď nie je o nič lepšia. Ťahajú ľudí za nos. Ešte aj tento blog dali na akýsi zoznam konšpiračných stránok. Si to tu asi celé vymýšľam alebo čo.
Oko skúseného pozorovateľa situácie v globálnom ekonomickom prostredí rozozná konšpiráciu od agendy. Pozrite sa na politiku centrálnych bánk za posledné dekády. Každý guvernér Fedu prišiel s o magnitúdu väčšou vlnou tlačenia ako ten predošlý. To čo onedlho spravia centrálne banky bude úplne absurdná vlna inflácie a deštrukcie kúpnej sily národných mien. V roku 2008 sme stáli na hrane zničenia celého systému. To, čoho sme boli svedkami pred 8 rokmi je prechádza ružovým sadom oproti tomu čomu čelíme teraz. A navyše možnosti centrálnych bankárov sú oveľa zúžené. Miery sú už teraz na nule. Centrálne banky sú plné harabúrd, ktoré za posledné roky nakúpili. Fed vlastní gigantické portfólio realitného a štátneho dlhu USA. Japonsko už nemá trh štátnych dlhopisov. Tieto veci sa už investori boja aj z diaľky odfotiť. Všetky nové dlhopisy skupuje centrálna banka, monetizujúca štátny dlh peniazmi natlačenými zo vzduchu. Ich akciové trhy teraz čaká rovnaký osud.
Chytré peniaze a elity vedia kam situácia smeruje. Nakoniec, nie je to žiadne tajomstvo. Žiadna veľká konšpirácia, ako sa tragédi bez kúska znalosti reálnej situácie snažia ľuďom nahovárať. Banky už teraz očakávajú infláciu, ktorá začína presakovať do systému. Zvyšuje sa veľkoobchodné požičiavanie ale aj úverovanie zo strany finančných inštitúcií, ktoré nemajú prístup k Fedu, do ekonomiky produktov a služieb. Inflácia, ktorú centrálne banky chceli tak strašne dosiahnuť, je konečne tu. Zachráň sa kto môžeš. Ak príde inflácia, nebude to len pár percent za rok. Čaká nás devalvácia a strata kúpnej sily, akú si nedokážu ľudia predstaviť. Samozrejme, v inflácii zhoria dlhy, ktoré vlády a bankári počas posledných dekád narobili. Inflačné šoky sú ale strašné pre ekonomiku tovarov a služieb.
Fed bude musieť dvihnúť miery, aby na tieto inflačné výzvy efektívne odpovedal. Lenže bude dvíhať úrokové miery do začínajúcej recesie a pri 16 biliónovom federálnom dlhu. Nie je to žiadna konšpirácia o ktorej akože nikto nevie. Kto má oči vidí čo sa deje, tak ako bolo minulý rok nad slnko jasné, že manipulácia drahých kovov končí, pretože by západné burzy kovov úplne implodovali. Trh balansoval na hrane zničenia pri cenách, ktorých sme boli svedkami na konci roku. Rovnako bolo každému s kúskom rozumu evidentné, že pánom prezidentom bude Trump. Teraz je zjavné, že banky vo Fed systéme vyťahujú peniaze a posielajú ich mimo tento systém. Trojmesačný USA LIBOR je na 0,8%, čo je ďaleko vyššie ako Fed funds rate na úrovni 0,25-0,5%. Fed bude musieť dvihnúť krátkodobú mieru, aby tento tok kapitálu spomalil. Vlastne tak, ako museli dvihnúť cenu zlata, aby zo západných búrz nebolo počuť len syčanie vákua vysávajúceho tehly na Východ. A LIBOR rastie veľmi rýchlo posledné mesiace, ako aj proxi pre bankový kredit, ktorú dostaneme keď od agregátu M1 odrátame M2. Inflácia čaká za rohom. Je to proste jasné ako facka. Všetka tá likvidita, ktorú centrálne banky vytvorili začína presakovať do fyzickej ekonomiky.
Tieto veci som ale podrobnejšie rozoberal už v niekoľkých článkoch. Implózia cien dlhopisov a strata kúpnej sily mien ktorá sa chystá je dôvodom, prečo Čína a ostatné štáty BRICu tak agresívne budujú svoje zlaté rezervy. Čína je najväčší producent kovu na svete a zároveň aj najväčší importér. Všetko čo vyťažia nechajú doma a ešte v zahraničí kupujú na čo položia ruku. Majú obrovské zásoby dolárov a amerických dlhopisov, ktoré čoskoro budú mať len malú časť ich hodnoty a kúpnej sily. S infláciou za rohom však všetko ženú na úplne nový level. Dodávky kovu na Šanghajskej burze v šli v septembri výrazne hore. V Indii sa zlatý diskont zmenil na prémium. Dopyt po fyzickom kove výrazne rastie. Ale ponuka na trhu nie je skoro žiadna. Investori, ktorí teraz kupujú fyzický kov, nepíšem teraz o futures alebo ETF ale o fyzických tehlách, ho za tieto ceny nepredávajú. Každý kto teraz nakupuje, skováva všetko v trezoroch. Nehovoriac o striebre, ktorého inventáre prakticky neexistujú. Zlato sa aspoň povaľuje v rezervách, ale striebro konzumujeme v elektronike a vyhadzujeme na skládky. Súčasný pomer ceny zlata a striebra na úrovni 70:1 je krajne absurdný. Cena striebra pôjde o násobok vyššie ako cena zlata. Kam, to si zatiaľ nedovolím odhadnúť.
Čaká nás skutočne zaujímavé obdobie v ekonomickej histórii. Budeme svedkami bezprecedentných ekonomických javov. Inflácia a deflácia budú rozkopávať portfólia zároveň. Deflácia bude na strane aktív, ktoré slúžili ako proxy pre vytvorený dlh v ekonomike a ocitli sa v obrovských bublinách. Blíži sa strata hodnoty všetkého, čo posledných 5 rokov rástlo vplyvom tlačenia a lacného kreditu, ako napríklad západné akciové indexy a realitný trh. Na druhej strane budeme mať infláciu spotrebného tovaru, potravín a nájomného. Ako povedal Bill Holter, zažijeme defláciu cien majetku ktorý vlastníme a infláciu vecí ktoré potrebujeme. Obyčajný človek, ktorý nemá čas sledovať nuansy svetovej ekonomiky a fígle globalistickej elity, má v rukách čierneho Petra. On bude tieto srandy financovať. Akciový trh USA nerobí žiadne výrazne výnosy už vyše roka. Jeho vývoj prakticky cez kopirak opisuje situáciu z roku 1987 a ocitá sa na kraji útesu. Zachrániť ho môže len masívne tlačenie. Na druhej strane VIX je v kľude, ako keby sa nechumelilo. Žiadne vzrušenie, aj keď k výraznému poklesu môže dojsť už o pár týždňov. Nezabúdajte na to, že akciové indexy idú dole 3-7x rýchlejšie ako hore. Iniciatívnemu čitateľovi odporúčam malú časť portfólia vyčleniť na hedge pomocou opcií alebo reverzných ETF. Ak sa nič nestane, nič nestratíte, pričom potenciál na výnos je dosť veľký. Pomer rizika a zisku za to skutočne stojí. Dokonca aj Buffet teraz sedí na chodníku s obrovskou hotovostnou pozíciu a čaká, čo sa bude diať, pravdepodobne na luxusný výpredaj.
V kŕčoch sa ocitá okrem akcií aj realitný sektor. Ceny realít korelujú s množstvom dostupného kreditu a ten teraz imploduje. Sekundárne implózia kreditu zasiahne aj akciový trh ale ako prvé si to odnesú reality. Rozbuška už zdá sa explodovala, tak ako v roku 2007. High end trhy nehnuteľností napumpované nulovými úrokovými mierami začali svoj obrat v Londýne a New Yorku. Najskôr klesá obchodný objem. Projekty nemenia ceny, ale klesá záujem, ukazuje sa menej investorov, byty a domy sú na trhu oveľa dlhšie. Tohto začíname byť svedkami. Po poklese obchodného objemu začnú klesať aj ceny. Dlho stojace projekty začnú znižovať ceny jeden za druhým a prepad trhu je za rohom. Z Kalifornie už kvôli úplne šialeným nákladom na bývanie začali utekať ľudia. Realitná bublina v tomto štáte USA je doslova gigantická. Keď rachne, bohatí Číňania si kúpia celý štát aj s Hollywoodom. Samostatnou kapitolou je kanadská realitná bublina. Trh drasticky zasiahol pokles cien ropy. Obchodný objem vo Vancouveri klesol v niektorých vertikálach až o 80%.
No a popri priemyselnej výrobe a dopravnému sektoru, ktoré idú dole už druhý rok za sebou, tu máme strašné čísla maloobchodného predaja, a praskajúcu bublinu na trhu lacných pôžičiek na automobily. Situácia na trhu automobilových pôžičiek sa stala kvôli nulovým mieram tak divokou, že automobil je možné splácať 8 a viac rokov. Akú hodnotu bude mať reálne automobil po takom čase? Zdá sa, že realitný subprime bol len slabý odvar investičných bizarností dneška. No a do tejto úžasnej ekonomickej situácie chce Fed teraz dvíhať miery. Držíme palce fešáci. Je možné, že Fed dvihne miery o obludných 0,25% v decembri. Bude už po voľbách. Ako som písal, Fed nedvihne miery do volieb. Namiesto sľubovaných 4 výtlakov mier sme mali presne nula. Sledovať teraz kroky centrálnych bánk bude napínavejšie ako prezidentské voľby v USA. Treba si na nasledujúce mesiace a prakticky celý rok 2017 nakúpiť poriadnu zásobu pukancov.
Výsledok prezidentských volieb nebol až taký šok. To, že Trump bude prezident som písal už nejaký čas, venoval som tomu aj článok pred dvoma týždňami. Taktiež som dlho písal o tom, že média prehrávajú informačnú vojnu. Nikdy doteraz neboli médiá hlavného prúdu natoľko jednostranné a zjavne nadržiavali jednomu z kandidátov tak ako doteraz. Zhnusenie ľudí je vidieť nielen v popularite Tumpa, ktorý získal kreslo prezidenta aj napriek obrovskej asymetrii v informovaní, ale aj vo finančných výsledkoch hlavných mediálnych plátkov. Zisk New York Times sa prepadol za posledný kvartál medziročne o 90%! V čase, keď z volieb médiá obyčajne kešujú Ježiša milého. Na druhej strane nebolo nikdy v histórii, dokonca ani počas posledných volieb z pred 4 rokov, možné komunikovať tak jednoducho a rýchlo ako teraz. Decentralizovane, človek s človekom, slobodne. Internet, sociálne siete a iniciatívni občania, ktorí na seba prebrali úlohu novinárov, zmenili hracie pole.
Nasledujúce mesiace budú určite veľmi napínavé. Tento rok dominovala politika. Či už Brexit alebo voľby v USA. Ekonomické problémy sa však nezmenili. Tie budú dominovať v roku 2017. Odkladá sa asi aj vojenské riešenie dlhovej krízy a globalistická elita začína svoj proces úplného rozkladu, vplyvom oslabenia ich mediálno-manipulačného, vojenského a finančného chápadla. Skutočne vzrušujúca doba, nemyslíte? Keďže tento mesiac to je už dva roky čo som začal blog Nemesis, rozhodujem sa čo ďalej. Taktiež nový náhubkový zákon od pani ministerky spravodlivosti asi do týchto rozhodnutí zasiahne. Blog bude pravdepodobne rozdelený na uzavretú a verejnú časť. Písanie článkov mi teraz zaberá veľa času ale myslím, že potenciál tohto blogu je ďaleko väčší. Dostať ho však na novú úroveň, možno aj publikovať články každý týždeň, spraviť všetky optimalizácie pre vyhľadávače a iné nevyhnutnosti budú vyžadovať investície času aj prostriedkov. Musím sa ešte rozhodnúť či a ako tento proces podniknem. Každopádne, ďakujem za podporu všetkým, ktorí ste môj blog pravidelne navštevovali a snažili sa dešifrovať moje občas ťažko čitateľné snahy povedať ľudom ako sa veci skutočne majú. Sadnúť si po tréningu za počítač, pustiť si dobré techno a vyliať si svoje ekonomické srdce pre mňa stalo akousi formou psychickej hygieny. Veľmi som si to užil. Pre mňa to bolo vždy zábavné, občas únavné ale nikdy nie nudné.
