Charles Hugh Smith / 9. 1. 2025
Podvod se snadnými úvěry a vysokými úrokovými sazbami je na finančním poli tak dlouho, že se jen zřídka zkoumá, čím je: nejen jako spolehlivě výnosný podvod, ale i jako pojistný ventil nefunkčního systému. Všichni víme, jak to funguje, ať už ze zkušenosti, nebo z pozorování: kreditní karty se rozdávají jako bonbony na Holloweenu, s jedním malým bonusem: součástí je dávka finančního fentanylu: šíleně vysoké úrokové sazby, tj. 21 % a více, a dravé poplatky z prodlení.
Vydavatelé kreditních karet vědí, že většina neúvěruschopných věřitelů, kterým karty poslali, nakonec nesplácí, ale to nevadí, protože vysoké úrokové sazby a tvrdé sankce vytáhnou z dlužníků dostatečné bohatství, aby se hra stala výnosnou. Právě tato předvídavost z ní dělá podvod: víme, že chcete úvěr, víme, že vám rychle přeroste přes hlavu a budete nám dlužit zůstatek, a víme, že nehorázné měsíční úroky z tohoto balancujícího zůstatku vás sežerou zaživa a vy nesplatíte splátku.
Ale také víme, že dost z vás se bude potýkat s placením úroků a pokut tak dlouho, aby byl tento podvod ziskový: odpisy z nesplácení budou více než kompenzovány úroky a pokutami.
To vše je zřejmé a odmítáno jako „volný trh v akci“: nikdo nenutil lidi, aby přijali kreditní kartu, ani nenutil společnost, aby karty vydala, všichni věděli, že úroková sazba je 21 %, a tak jsou vysoké úroky a nesplácení spravedlivým zázrakem pro všechny zúčastněné.
To vše je jistě pravda: nikdo nebyl nucen souhlasit s těmito podmínkami. Ale stejně jako všechno ostatní v našem nefunkčním systému to není celý příběh.
Nevyřčeným příběhem je desetiletí trvající rozklad kupní síly mezd, který způsobil, že „americký životní styl“ je pro mnohé nedostupný. Ve spotřební ekonomice se cení pouze čtyři věci: zisk, bohatství, moc a pozornost. Ty zajišťují status, tj. pocit vlastní důstojnosti ve společenské hierarchii.
Spotřební ekonomika promazává soukolí obchodu nekonečnou touhou: vždy se najde nová „must have“ novinka, která zajistí status, nový zážitek, který si říká o to, aby byl vyfocen na selfie, a v ekonomice pozornosti, kterou vytvářejí platformy sociálních médií, další „lajk“ nebo „srdíčko“, o které je třeba usilovat pro sebepotvrzení: podívejte se na mě! Jsem toho hoden, aby mi byla věnována pozornost!
Z pohledu klesající kupní síly je nyní úvěr nezbytný k vyplnění mezery mezi příjmy a výdaji. Druhé a třetí zaměstnání pomáhá tuto mezeru zaplnit, ale všechny dobroty „amerického životního stylu“ jsou stále nedosažitelné bez plastové pohádky v podobě kreditu. Dobře, takže výdělek z domova je 1 800 dolarů a nájem 1 800 dolarů, z brigád se kupuje jídlo a platí služby, ale co výlet do Vegas a lístky na koncertní turné, které „musíte vidět“? Nejsou právě k tomu kreditní karty?
Vskutku. Hráči v úvěrovém kasinu nejprve vidí způsob, jak vyhrát: splatit zůstatek s 21 % úrokem pomocí nové karty s 0 % úrokem, která se tak přesvědčivě houpá, a pak to opakovat víceméně donekonečna. Podvodníci však tuto hru znají až příliš dobře a po třetí nebo čtvrté takové nabídce se všechny karty vrátí na 21 %.
Vyplnit mezeru mezi tím, co kdysi financovaly mzdy, a tím, co už nyní nefinancují, úvěrem nefunguje, protože úroky brzy pohltí příjem potřebný k zaplacení základních věcí.
Tuto zvětšující se mezeru mezi příjmy a výdaji je třeba zaplnit, jinak se ti, kteří si již nemohou dovolit „americký životní styl“, stanou politickou bouří. Představte si, že by úrokové sazby kreditních karet byly omezeny na úroveň běžných sazeb 30letých hypoték plus 1 %, takže 7 % plus 1 % = 8 % jako nejvyšší sazba pro zůstatky na kreditních kartách. A představte si, že by poplatky z prodlení byly omezeny na 20 dolarů.
Poskytovatelé úvěrů z kreditních karet by okamžitě přestali vydávat karty neúvěruschopným domácnostem, protože ztráty by již nebyly pokryty nebetyčně vysokými úrokovými sazbami a pokutami. Bez více než 21% úrokových sazeb by se úvěr přestal vyplácet pouze těm, kteří mají velmi vysoké kreditní skóre – tedy lidem, kteří karty splácejí každý měsíc a platí vydavatelům nulové úroky a sankce. Ach, bůůůů, tady jsou naše tučné zisky.
Skutečnost je taková, že snadné úvěry jsou záchranným ventilem systému, který už není dostupný masám lidí, jejichž živobytí závisí především na mzdách. Bez snadných úvěrů by se lidé museli probudit do reality, že „americký životní styl“, po kterém touží, je nedostupný, a to je nakonec rozzlobí, když uvidí, jak si 10 % nejbohatších užívá bohatství, které jim poskytla bublina aktiv, a dalších 10 % si užívá profesionálních platů a výhod nejlépe vydělávajících lidí.
Když přestanou být základní věci dostupné, lidé začnou dělat věci jako bourání Bastily a úřady reagují potlačením hněvu střelbou z brokovnice, a pak se věci rozuzlí rychleji, než kdokoli věřil, že je to možné.
Stále častěji se jako řešení propaguje dluhové jubileum*), které však neřeší hlavní problém, jímž je zvětšující se rozdíl mezi příjmy a náklady na základní potřeby. Dluhové jubileum je jen další příchutí účelového provizoria, které má udržet rozbitý a zkorumpovaný systém slepený ještě rok nebo dva, aby se zdálo, že systém není v zásadě rozbitý a prudce rostoucí nerovnost není jeho primární dynamikou.
Když jsou kreditní karty s 21% úrokem jedinou věcí, která brání probuzení a vzpouře, není to udržitelná náprava. Jak zde bylo nedávno poznamenáno, problém s používáním finančního fentanylu jako „řešení“ spočívá v tom, že nikdo nedokáže říci, zda je dávka smrtelná, dokud není příliš pozdě.
Vámi objednaný životní styl není momentálně skladem.
*) Dluhové jubileum je vymazání dluhů z veřejných záznamů v širokém sektoru nebo v celé zemi.
Překlad Deepl
